投資信託

◆投資信託（ミューチュアル・ファンド）

個人の小口資金を集め、有価商品で運用するミューチュアル・ファンドは、米国で現在最も普及している金融商品の一つです。ミューチュアル・ファンドは会社型投資信託（日本の投信はほとんどが契約型投資信託）で、いつでも購入、売却できるオープン・エンド型が主流です。近年は米国の株式市場の活況もミューチュアル・ファンドの人気によるところが大きいと言われています。
日本から日本国内の金融機関を通さず、直接、米国のミューチュアル・ファンドを購入することが可能です。日本国内で販売されている海外物の投信は日本向けに用意された限られたものにすぎません。 米国内で販売されているミューチュアル・ファンドはきわめて種類が豊富で、パフォーマンスも好調です。現在、日本にはミドルリスク・ミドルリターンの金融商品が不足していますが、そうしたニーズに米国のミューチュアル・ファンドは適しています。

◆ミューチュアル・ファンドの種類

ミューチュアル・ファンドには様々な種類があります。大きく分けると、株式に投資するタイプ、債券に投資するタイプ、マネー・マーケットに投資するタイプがあります。それぞれのファンドが特定の投資目標（Investment Goal）を持っていて、各ファンドに名前がついています。規模の小さいミューチュアル・ファンド会社では、２−３種類のファンドしか保有していない場合もありますが、大手では、百何十種類ものファンドを保有しています。投資家は自分の投資目標とリスクを考慮して、投資するファンドを選びます。

◆購入方法と売却方法

ミューチュアル・ファンドは、ミューチュアル・ファンド会社から直接購入するか、ブローカーを通して、または一部の銀行を通して購入することができます。ブローカーや銀行を通すと余分な手数料がかかるので、ミューチュアル・ファンド会社から直接購入するのが経済的です。

ミューチュアル・ファンドを売却する際は、通常、ミューチュアル・ファンド会社に通知することによって売却（償還）します。また、ブローカーを通して売却することもできます。